8月12日午后，港股三大指數(shù)漲跌不一，恒生科技指數(shù)小幅下跌。盤(pán)面上，科網(wǎng)股漲跌分化，乳制品板塊走強(qiáng)，蘋(píng)果概念延續(xù)漲勢(shì)，創(chuàng)新藥概念走低。A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)下行，持倉(cāng)股中，金蝶國(guó)際、快手、嗶哩嗶哩、小鵬汽車等領(lǐng)跌，華虹、中芯國(guó)際、比亞迪電子等漲幅居前。

興業(yè)證券指出，長(zhǎng)期繼續(xù)堅(jiān)定看多做多港股。全球投資者特別是中國(guó)投資者對(duì)于中國(guó)股市的牛市思維正在持續(xù)增強(qiáng)，維持此輪港股行情將走出超級(jí)長(zhǎng)牛的判斷。中短期，維持下半年行情震蕩向上，持續(xù)創(chuàng)新高的判斷。美聯(lián)儲(chǔ)降息可能只是時(shí)間問(wèn)題，聚焦聯(lián)儲(chǔ)降息和美元走軟對(duì)港股流動(dòng)性的進(jìn)一步刺激動(dòng)能。短期，8月港股行情震蕩分化，或者說(shuō)，蓄勢(shì)待發(fā)。短期行情更聚焦中報(bào)業(yè)績(jī)和性價(jià)比，中美貿(mào)易談判、美股波動(dòng)或帶來(lái)港股震蕩以及行情分化，主題炒作或進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)偏好下降期，具備業(yè)績(jī)確定性的標(biāo)的更受青睞。

板塊方面，該機(jī)構(gòu)指出，8月份是布局互聯(lián)網(wǎng)的好時(shí)機(jī)，AI相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈仍值得掘金。主要原因包括：1）互聯(lián)網(wǎng)行情在中報(bào)業(yè)績(jī)期，“利空出盡”后將重新走牛。一方面，互聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的TMT經(jīng)歷二季度的震蕩整理之后，目前估值合理偏低，在成長(zhǎng)板塊中的性價(jià)比高；另一方面，下半年AI科技有望迎來(lái)更多突破，互聯(lián)網(wǎng)有望從“外賣(mài)內(nèi)卷”敘事，回歸AI敘事、科技成長(zhǎng)敘事。2）繼續(xù)掘金AI產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的軟硬件、智能輔助駕駛以及消費(fèi)電子等。

近期海內(nèi)外多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⒂?月開(kāi)啟降息，海外流動(dòng)性有望持續(xù)好轉(zhuǎn)。在此背景下，港股市場(chǎng)尤其是科技板塊有望迎來(lái)顯著利好。當(dāng)前，恒生科技指數(shù)仍處于歷史相對(duì)低估區(qū)間，其對(duì)中美利差轉(zhuǎn)向的敏感度更高，因此更能深度受益于海外流動(dòng)性的寬松環(huán)境。同時(shí)，恒生科技指數(shù)以高彈性、高成長(zhǎng)為核心特性，一旦市場(chǎng)環(huán)境改善，其向上動(dòng)能將更為強(qiáng)勁。沒(méi)有港股通賬戶的投資者或可通過(guò)恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國(guó)AI核心資產(chǎn)。（場(chǎng)外聯(lián)接A/C：013402/013403）。