國信證券指出，全球AI投入持續(xù)高增長，北美云廠商（CSP）資本支出同比增速普遍超過50%，2025年八大主要CSP資本支出總額同比增速上修至65%，2026年預計進一步增至6000億美元以上。英偉達FY2026Q3數(shù)據(jù)中心營收表現(xiàn)亮眼，驗證算力基礎設施高景氣度。谷歌TPU芯片Ironwood性能顯著提升，Meta計劃引入其數(shù)據(jù)中心，顯示ASIC在高性能算力市場的競爭力增強，但短期英偉達憑借“GPU+CUDA+生態(tài)”仍占據(jù)主導地位。通信行業(yè)11月表現(xiàn)強于大市，光器件光芯片、運營商等細分領域漲幅居前。AI算力需求持續(xù)擴張，疊加CSP軍備競賽加速，通信設備、光模塊等基礎設施環(huán)節(jié)將直接受益。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅達20%，該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及軟件開發(fā)、大數(shù)據(jù)處理、云計算服務等人工智能相關業(yè)務的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映創(chuàng)業(yè)板中與人工智能技術緊密相關的上市公司證券的整體表現(xiàn)，具有較高的科技含量和成長潛力。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。