每經(jīng)記者｜陳鵬麗    每經(jīng)編輯｜楊翼    

上市一年多之后，永杰新材（SH603271，股價(jià)50.55元，市值99.44億元）宣布啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組，欲借并購打造第二增長曲線。

4月19日晚間，永杰新材公告稱，計(jì)劃以支付現(xiàn)金的方式，收購?qiáng)W科寧克（中國）投資有限公司（以下簡稱奧科寧克中國）持有的奧科寧克（秦皇島）鋁業(yè)有限公司（以下簡稱奧科寧克秦皇島）100%股權(quán)和奧科寧克（昆山）鋁業(yè)有限公司（以下簡稱奧科寧克昆山）95%股權(quán)。

根據(jù)交易方案，永杰新材本次收購的股權(quán)對價(jià)合計(jì)等值于約1.75億美元的人民幣金額（約合12.23億元人民幣）；此外還涉及約6120萬美元的福特訂單收益份額支付。永杰新材表示，收購資金將來自公司自有資金、并購貸款以及變更部分IPO（首次公開募股）募集資金，其中擬變更的募集資金為2.56億元人民幣。

據(jù)永杰新材測算，2025年度，兩家標(biāo)的公司的資產(chǎn)凈額與營業(yè)收入占永杰新材相應(yīng)指標(biāo)的比例分別達(dá)到56.52%和59.50%。交易完成后，永杰新材不僅年產(chǎn)能將增加，還將借此切入過去由外資主導(dǎo)的車身板及高端熱管理釬焊料等高附加值市場。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，永杰新材于2025年3月11日登陸上交所主板。截至2025年末，永杰新材的貨幣資金余額為7.19億元。

本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

永杰新材披露的交易方案顯示，公司擬以全現(xiàn)金方式，收購?qiáng)W科寧克中國持有的奧科寧克秦皇島100%股權(quán)和奧科寧克昆山95%股權(quán)。交易價(jià)格方面，奧科寧克秦皇島100%股權(quán)的對價(jià)為等值于8600萬美元的人民幣金額，奧科寧克昆山95%股權(quán)的對價(jià)為等值于8900萬美元的人民幣金額。此外，出售方還享有福特訂單的收益份額，該部分金額預(yù)估約為6120萬美元。

永杰新材公告顯示，2025年度，奧科寧克秦皇島實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入41.99億元，奧科寧克昆山實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.37億元，兩家公司合計(jì)營收達(dá)57.36億元。而同期，永杰新材的營業(yè)收入為96.41億元。經(jīng)測算，2025年度，標(biāo)的公司的資產(chǎn)凈額合計(jì)占永杰新材同期末凈資產(chǎn)的比例為56.52%，營業(yè)收入合計(jì)占永杰新材同期營收的59.50%。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，永杰新材本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

為了完成收購，永杰新材計(jì)劃以自有資金、并購貸款、IPO募集資金等方式支付對價(jià)。為此，永杰新材擬終止原IPO募投項(xiàng)目——年產(chǎn)10萬噸鋰電池高精鋁板帶技改項(xiàng)目，并將該項(xiàng)目結(jié)余的2.56億元募集資金（含利息及理財(cái)收益），全部用于支付本次收購的部分對價(jià)。

標(biāo)的公司前身系美鋁在華核心資產(chǎn)

公開資料顯示，永杰新材此次收購的兩家標(biāo)的公司，前身是全球鋁業(yè)巨頭——美國鋁業(yè)（Alcoa Corporation，簡稱美鋁）在中國的核心制造基地。2016年美國鋁業(yè)分拆后，這兩家公司歸入承接了其鋁加工業(yè)務(wù)的奧科寧克（Arconic Corporation）體系。而奧科寧克是全球知名的鋁板、鋁型材及建筑產(chǎn)品供應(yīng)商。

據(jù)記者了解，奧科寧克秦皇島和昆山工廠在中國均已運(yùn)行超20年。奧科寧克秦皇島主要產(chǎn)品覆蓋鋁罐體料、鋰電池用料、車身板用料及其他商用運(yùn)輸和工業(yè)用鋁板。奧科寧克昆山的核心產(chǎn)品為高端熱管理釬焊料，是電裝（DENSO）、摩?。∕ODINE）等全球知名汽車零部件供應(yīng)商和熱管理系統(tǒng)制造商的上游供應(yīng)商。

永杰新材在上述公告中表示，通過此次收購，公司的產(chǎn)品線將得到擴(kuò)充，尤其是在車身板用料、高端熱管理材料等高附加值領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)關(guān)鍵布局。據(jù)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的備考審閱報(bào)告，交易完成后，永杰新材的營業(yè)收入、利潤規(guī)模及每股收益將顯著提升。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還留意到，2024年，奧科寧克秦皇島凈利潤大幅虧損，為-9791.23萬元；到2025年，該公司的凈利潤扭虧，為3361.99萬元。奧科寧克昆山2024年及2025年的凈利潤分別為7858.65萬元、8431.19萬元。

封面圖片來源：每經(jīng)媒資庫